KF-MINCOME กองทุนแบบ Global Multi-Asset Income

ช่วงนี้มีกองทุนออกใหม่ซึ่งรับกับกระแสการลงทุนของโลกที่ผันผวน (หรือคาดว่าจะ) มากขึ้น กองทุนประเภทที่ว่าก็คือกองทุนประเภท Global Multi-Asset Income นั่นเอง กองทุนประเภทนี้พยายามกระจายการลงทุนให้หลากหลายสินทรัพย์และภูมิภาคและยังเน้นสร้างกระแสเงินสดอีกด้วย วันนี้จึงจะพาไปดูกองทุนประเภทนี้ที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ว่าน่าสนใจหรือไม่ครับ

กองทุนที่จะดูกันในวันนี้ก็คือ กรุงศรีโกลบอลมัลติแอสเซทอินคัมเฮดจ์เอฟเอ็กซ์ (KF-MINCOME) ชื่อจะยาวไปไหนครับเนี่ย -.- กองนี้เป็น Feeder Fund ลงทุนในกองแม่ชื่อ Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund (Class A-MINC(G)) ซึ่งชื่อก็บอกแล้วนะครับว่า ลงทุนหลากหลายสินทรัพย์และกระจายทั่วโลก อีกทั้งยังเป็นกองทุนประเภทอินคัมที่เน้นการสร้างกระแสเงินสดอีกด้วย (เยอะเนอะ) สำหรับรายละเอียดเบื้องต้นของกองแม่นี้ สามารถดูได้ที่ Bloomberg ตามลิงค์ต่อไปนี้

https://www.bloomberg.com/quote/FIGMAMU:LX

ไปดูพอร์ตการลงทุนของกองนี้กันดีกว่า (ข้อมูลจากนี้ไปเป็นของล่าสุด 30/06/2017)

เป็น Fixed Income ถึงครึ่งหนึ่งของพอร์ตเลยทีเดียว (56%) และมีสัดส่วนหุ้นอยู่ที่ 33.4% นอกนั้นก็ไม่มีนัยยะอะไร แต่หากเรามาดูเจาะลึกกันลงไปในพอร์ต Fixed Income บ้างหล่ะ

เฮ้ย เป็น High Yield ซะเกินครึ่งเลย!! High Yield ก็พวกได้ดอกเบี้ยสูงๆ เครดิตต่ำๆหรือ Non-investment grade นั่นเองครับ (พวกกองทุน High Yield ที่เขาไม่ให้รายย่อยซื้อไงครับ ที่ต้องซื้อ 500,000 ขึ้นไป) แบบนี้ผลตอบแทนคงจะดี แต่ก็ต้องระมัดระวังให้มากขึ้นกว่าปกติ เดี๋ยวค่อยไปสรุปตอนท้ายอีกที ดูพอร์ตหุ้นเขาบ้าง

ก็กระจายๆกันไป เน้นตลาดพัฒนาแล้วเป็นหลัก มาดูผลตอบแทนย้อนหลังกันบ้าง หากดูกราฟจาก Bloomberg ก่อน

ขาดทุนนี่หว่า!!! ช้าก่อนทุกท่าน กราฟราคาที่เห็นนี้มันวาดจากราคา NAV แต่เนื่องด้วยกองทุนนี้มีการจ่ายปันผลออกมา เราจึงต้องดูแบบ Total Return ด้วย ไปหามาให้แปร็บครับ

หากลงทุนด้วยเงิน 100 เมื่อ 3-4 ปีที่แล้ว ผลตอบแทนก็จะได้ประมาณ 120 หรือ 20% นั่นเอง ก็ถือว่าเยอะนะ เมื่อเทียบกับลักษณะกองทุน ลองดูผลตอบแทนแบบรายปีปฏิทินกันบ้างดีกว่า

เนื่องจากเปิดมาได้ไม่นาน จึงมีแบบเต็มปีให้ดูเพียงแค่ 3 ปีเท่านั้น ปีที่ติดลบก็มีนะแต่ไม่มาก ไหนไปดูประวัติการจ่ายปันผลบ้างซิ

ตัดมาเฉพาะปีนี้นะครับ จ่ายตรงทุกเดือนไม่มีเว้นเลย ^^ ว่าแต่มันกำไรดีขนาดนั้นเลยเหรอเนี่ย? ข้อมูลที่ให้ดูก็ประมาณเท่านี้นะ เดี๋ยวไปสรุปกันเลยดีกว่า

สรุป กองทุนนี้เป็นกองทุนประเภท Global Multi-Asset Income ที่กระจายการลงทุนหลากหลายโดยมีจุดประสงค์เพื่อสร้างกระแสเงินสด กองนี้จะต่างกับกองประเภท Global Asset Allocation ทั่วไปก็ตรงที่เขาเน้นสร้าง Income จึงจะเห็นได้ว่าเขาเน้น Fixed Income เป็นหลักและยังเลือกที่จะลงทุนใน High Yield Bond ในสัดส่วนที่มากอีกด้วย (ไม่งั้นจะเอาอะไรมาจ่ายเรา ฮา) จะว่าไปกองนี้ก็เหมือนกับกอง Income ไฮโซที่เปิดกันก่อนหน้านี้ที่กีดกันรายย่อยโดยบังคับขั้นต่ำแรกเข้า 500,00+ แต่ว่ากองนี้ไม่ใช่ กองนี้ขั้นต่ำแรกเข้าณวันที่เขียนอยู่ที่ 50,000 บาท (ก็ยังดีนะ) สำหรับความเหมาะสมของการลงทุนก็ต้องบอกว่า ตามทฤษฎีแล้ว เหมาะสมกับผู้ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง แต่แต่แต่ กองนี้เขาไปลงใน High Yield Bond ซะเยอะ ซึ่งมันทำให้ความเสี่ยงมันสูงขึ้นนะ อีกทั้งทฤษฎีการเงินที่เคยเรียนๆกันมา มันก็ใช้กับปัจจุบันไม่ค่อยจะได้แล้ว ตอนที่เขียนนี้เรากำลังอยู่ในยุคที่ดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น ดังนั้นมันยิ่งเพิ่มความผันผวนในตลาดตราสารหนี้เข้าไปอีก สรุปแล้วไปวิเคราะห์ความเหมาะสมกันเอาเอง ให้แต่ข้อมูล ฮา อ่อ กองทุนนี้มีค่าธรรมเนียมขายเรา 1.5% นะครับ และมีการรับซื้อคืนอัตโนมัติด้วย ส่วนความถี่การซื้อคืนนั้นยังบอกไม่ได้ครับ

เสริม

กอง Global Equity ก็กระจายหุ้นทั่วโลก

กอง Global Asset Allocation ก็กระจายสินทรัพย์ทั่วโลก

กอง Global Multi-Asset Income ก็กระจายสินทรัพย์ทั่วโลกและเน้นสร้างอินคัม

—

ปูลู ถ้าเป็นกองทุน GAA ทั่วไปจะไม่เน้นที่การสร้าง Income นะ

ปูลู สำหรับใครที่คิดจะใช้พักเงิน กองนี้ไม่ใช่คำตอบนะครับ เลิกคิดได้เลย

ปูลู ช่วงนี้กองทุนออกกอง Income เยอะมาก แต่หลายๆกองที่ออกมาบางกองเน้นที่ Local ลงทุนในประเทศเป็นหลักนะครับ ลองไปศึกษากันดูดีๆ