ลงทุนจีนยุคใหม่กับกองทุน KT-CHINA-A

การลงทุนในหุ้นจีนนั้นมีหลากหลายประเภท ที่เราคุ้นเคยกันก่อนหน้านี้ก็น่าจะเป็นกองทุน A-Share และ H-Share แต่วันนี้กองทุนจีนที่แอดมึนจะนำเสนอ เป็นกองทุนหุ้นจีนยุคใหม่ หรือ China’s New Economy ซึ่งมีความยึดหยุ่นกว่าแบบเดิม เพราะลงทุนบริษัทจีนที่จดทะเบียนได้ทั้งในและนอกประเทศจีน กองทุนที่ว่านี้ก็คือ กองทุนเปิดเคแทม ไชน่า อิคิวตี้ ฟันด์ : KT-CHINA-A สำหรับลิงค์รายละเอียดกองทุน สามารถดูได้ตามนี้เลย

https://www.ktam.co.th/th/mutual-fund/mutual-detail.aspx?FundID=639&FundMenuID=6&level=3

กองทุนนี้เป็นกองทุนแบบ Feeder Fund ซึ่งมีกองแม่เป็น BlackRock Global Funds – China Fund และเราสามารถดูรายละเอียดเบื้องต้นจาก Bloomberg ได้ตามลิงค์ต่อไปนี้

https://www.bloomberg.com/quote/BLKCHD2:LX

อย่างที่ได้เกริ่นมาข้างต้นว่า นี่เป็นกองจีนยุคใหม่ มีความหลากหลายกว่ากอง A-Share และ H-Share มาก ดูได้จากหุ้น 10 ตัวแรกที่กองทุนถืออยู่ดังต่อไปนี้

จะเห็นได้ว่าประกอบไปด้วยบริษัทไอทีชั้นนำอย่าง Tencent, Alibaba, และ China Mobile ในขณะที่กอง H-Share จะประกอบไปด้วยหุ้น Financial เป็นหลัก ว่าแล้วก็ดูสัดส่วนอุตสาหกรรมต่อเลย

จะเห็นได้ว่าหนักไปทาง Financial และ IT (Benchmark ไม่ใช่ H-Share นะ อย่างง แต่ใช้อะไรขี้เกียจไปหาครับ ฮา)  ความน่าสนใจอีกอย่างของกองจีนคือเรื่องของ Valuation ที่ยังถูก โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ (ฝรั่งนี่กดจีนชมัดเลย) งั้นลองมาดูค่า PE, PB ของกองนี้กันบ้าง

ถือว่าถูกมากเลยครับ อ่อ อันนี้เป็น Forward PE จาก Morningstar นะ หากเอาปัจจุบันก็ประมาณ PE 13 เท่า ก็ยังถูกอยู่ดี นี่ขนาดขึ้นมาเยอะแล้วนะปีนี้ (ปี 2017 กลางปีแล้วขณะที่เขียน) PB แค่เท่าเดียวเอง ต่อไปลองไปดูผลตอบแทนย้อนหลังกันบ้าง

โอ้โห หวือหวาดีแท้ ตอนปี 2015 เหมือนมีขบวนการปั่นเลย ฝรั่งแห่กันเข้าแล้วไม่นานก็ทิ้ง ยังจำได้อยู่ -.- ลองดูแบบปีปฏิทินบ้าง

ดูแบบนี้ค่อยโอเคหน่อย ช่วงที่ผ่านมา ปีที่ติดลบก็ไม่มาก ^^ (แต่พอดูแบบกราฟแล้วเหวี่ยงชมัด) อ่อ ลืมบอกไปเลย กองทุนนี้ได้รับ Morningstar 4 ดาวด้วยและพอร์ตหุ้นก็เป็นลักษณะ Large-Value ครับ

กองทุน New China อื่นๆบางกองก็เป็นแบบ Large-Growth แต่ของ KTAM เน้นไปที่ Large-Value นะ ข้อมูลเบื้องต้นก็ประมาณนี้นะครับ

สรุป หากใครมองหาการกระจายการลงทุน และต้องการกระจายมาลงทุนในจีนบ้าง กองทุน KT-China-A นี้ก็ถือได้ว่าน่าสนใจเลยทีเดียว เนื่องจากกองแม่เน้นลงทุนในธีม China’s New Economy มีการลงทุนในหุ้นบริษัทไอทีใหม่ๆที่กำลังมาแรงอย่าง Alibaba, Tencent ด้วย ซึ่งกระจายอุตสาหกรรมได้ดีกว่า H-Share/A-Share ที่มีแต่บริษัท Financial (ซึ่งเราก็กลัวๆกันเรื่อง Shadow Banking, หนี้ที่อาจไม่เปิดเผย เป็นต้น) อย่างไรก็ตามการลงทุนในจีนนั้นก็ต้องถือว่ามีความเสี่ยงเฉพาะตัวเลย แต่หากเราลงทุนเพียงเพื่อเป็นการกระจายของพอร์ตหลักก็ไม่น่าเป็นห่วงอะไรนัก ยกเว้นจะลงทุนแบบเน้นๆกะเก็งกำไร อันนี้พึงระวังเลยครับ สุดท้าย ค่าธรรมเนียมขาย 1.5% นะตามมาตราฐานกองนอก (แพงจุง T^T)

ปูลู การลงทุนมีความเสี่ยง หากได้กำไรโปรดให้เครดิตคนเขียน แต่ขาดทุนโทษผู้จัดการ เช่นเคยคร้าบ ^^