LHGMA กองทุน Multi-Asset ทางเลือกในยามผันผวน
สวัสดีวันอาทิตย์ครับ ช่วงนี้ตลาดโลกผันผวนหนักมาก การลงทุนทำได้ลำบากมากเหลือเกิน จะลงหุ้นก็เหมือนรถไฟเหาะตีลังกา จะลงตราสารหนี้ระยะยาวก็กลัวจะขาดทุนจากเทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้น จะลงตราสารหนี้สั้นดอกผลก็น้อยเหลือเกิน จะลงกอง Reit ก็แพ้ทางดอกเบี้ยอีก ครั้นจะไม่ลงทุนก็กลัวเสียโอกาส ผมเองก็นำเสนอแทบทุกครั้งว่าให้ทำ Asset Allocation ซึ่งมันจะช่วยลดความผันผวนและความเสี่ยงลงได้ แต่หลายๆท่านก็คงปฏิบัติกันได้ลำบาก ยิ่งการทำ Asset Rebalancing ด้วยแล้ว เชื่อว่าไม่ค่อยจะได้ทำกัน คือซื้อกระจายจริง แต่ซื้อแล้วแช่ วันนี้ก็เลยจะมานำเสนอกองทุนออกใหม่ที่เห็นว่าผลงานเขาดีเข้าตาเลยทีเดียว กองนี้ออกในช่วงที่ตลาดผันผวนสุดๆ แต่ผลงานดูจะได้รับผลกระทบน้อยกว่าชาวบ้านมาก 😀 กองนั้นก็คือ กองทุนเปิด แอล เอช โกลบอล มัลติ แอสเซ็ท (LHGMA) ครับ จากค่าย LH Fund โดยมีลิงค์รายละเอียดตามที่อยู่ด้านล่างนี้เลย
กองทุนนี้มีให้เลือกย่อยเป็น 3 คลาส คือ ปันผล (D), รับซื้อคืน (R), และสะสมมูลค่า (A)
ทีนี้เรามาดูรายละเอียดกันว่าเขาน่าสนใจมั้ย เหมาะกับเราหรือไม่ เริ่มจากกองแม่ก่อน กองนี้มีกองแม่เป็นกอง Investec Global Multi-Asset Income Fund โดยเราสามารถเข้าไปดูรายละเอียดเบื้องต้นและติดตามราคาได้จาก Bloomberg ตามลิงค์ข้างใต้เลย
https://www.bloomberg.com/quote/IGSGDIA:LX
สำหรับสินทรัพย์ที่เขาลงทุนนั้น ก็ตามชื่อกองเลยคือ ลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภทและหลากหลายภูมิภาค ตอนที่กองทุนเปิดตัวมาใหม่ๆผมก็ได้เข้าไปดูรายละเอียดในเว็บไซต์ของกองแม่ ก็ได้พบกับคำโฆษณาที่น่าสนใจมากๆ
คือเขาเน้นสไตล์สร้างอินคัมและให้ผลตอบแทนในระดับกองทุนหุ้นผสม แต่ก็คงความผันผวนในระดับแค่บอนด์เท่านั้น (แต่อย่าเพิ่งไปเชื่อมาก ใครๆเขาก็ต้องโม้ไว้ก่อน เดี๋ยวรอดูกราฟราคาครับ) ไปดูเขาโฆษณาต่ออีกสักนิด
โห เขาเก่งแฮะ ดูผลงานที่ผ่านมานี่ต้องบอกว่าเก่งตามที่โฆษณาเลยนะ ค่าสถิติดีมาก โดยเฉพาะ Max Drawdown หรือช่วงเวลาที่แย่ที่สุด แค่ -3.9% เอง ปกติเราเล่นหุ้นนี่ จุดสูงสุดต่ำสุดนี่ปาไป -20% สบายๆเลย แต่ก็นะเขายังไม่ได้เปิดกองตอนวิกฤต Subprime เลยยังปักใจเชื่อมากไม่ได้ครับ ดูโฆษณาต่ออีกนิด (ผู้กองค่าย LH มาอ่านเจอ กรุณามาจ่ายค่าโฆษณาให้ผมด้วยครับ ฮา)
รูปนี้ชอบมาก บ่งบอกถึงคำโฆษณา “Bond-like Volatility” ได้ดีมาก คือผลตอบแทนในรูปเงินปันผลสูงพอๆกับพวก High Yield/Global Property แต่ความผันผวนนั้นแค่ระดับบอนด์เท่านั้นเอง บางท่านดูรูปอย่าเคลิ้มนะว่า ผลตอบแทนดีกว่าหุ้นอีกเหรอ? ไม่ใช่นะครับ เขาหมายถึงอัตราปันผลหน่ะครับ แปลง่ายๆคือ ถือกองนี้แล้วได้ปันผลดีในขณะที่ราคากองผันผวนน้อยกว่าเด้อ (ยังไม่ได้วัด Total Return นะ เดี๋ยวผมทำให้ดูเอง)
ดูเขาโฆษณามาตั้งนาน ไปดูสิ่งที่เขาลงทุนและผลตอบแทนที่ได้จริงๆดีกว่า ว่าสมราคาคุยไหม เริ่มจากน้ำหนักสินทรัพย์ที่เขาลงทุนละกัน
อืม มีหุ้นแค่ไม่มากประมาณ 28% เท่านั้น ถ้าเทียบเป็นกองผสม ก็กองผสม Conservative นั้นเอง แต่ข้อแต่ต่างจากกองผสมหุ้นคือ เขาลงสินทรัพย์ที่หลากหลายมาก มีพวกอนุพันธ์ ค่าเงิน ตั๋วเงินชนิดแปลกๆอีก สำหรับบอนด์ที่เขาถือ ก็อายุสั้นมาก เฉลี่ยแค่ 1 ปีเท่านั้นเอง ส่วนสกุลเงินที่ลงทุนก็ลงในสกุลดอลล่าร์เป็นหลัก ทีนี้ดูต่อในแง่ภูมิภาคบ้าง
ลงในอเมริกาค่อนข้างน้อยแฮะ แค่ 33.7% เท่านั้นเอง เพราะปกติกองทั่วไปจะมีอเมริกาไม่น้อยกว่า 50% แต่เขาไม่ได้แบ่งแยกย่อยให้ดูว่าเป็นหุ้นในอเมริกากี่ % เสียดาย ดูหุ้นที่เขาถือบ้าง ท็อปๆมีตัวไหนสไตล์เป็นอย่างไร
โอ้ ไม่มีหุ้นกระแสเทคโนโลยีเลย พวก Alibaba, Tencent, Facebook ไรเนี่ย ไม่ติดท็อปเลย ซึ่งก็ควรเป็นแบบนั้น เพราะเขาไม่ต้องการความหวือหวา ถือหุ้น 50 ตัวสำหรับกองทุนแบบนี้ถือว่าน้อยมาก เขียนมากชักเหนื่อย เอาเป็นว่ามาดูผลตอบแทนย้อนหลังเลยดีกว่า นี่แหละสำคัญสุด
เห้ย เก่ง ตัวเลขที่เห็นนี่คือสิ้นเดือน 9/2018 นะ เอาง่ายๆดูแค่ปีนี้ก็ได้ ปีที่หุ้นผันผวนอย่างกับอะไรดี พอดู YTD แล้ว เห้ย +0.7% เก่งมากขอรับ เพราะดูกองดังๆไม่ว่าจะกองหุ้นโลก กองตราสารหนี้ กองผสม (ไม่ต้องเอ่ยชื่อเนอะ) ไม่รอดสักกอง ลบนิดหน่อยก็ว่าเก่งแล้ว นี่ยังบวกอีกเรอะ? แต่อย่าลืมว่าในปีที่ตลาดดีๆเขาก็ไม่ได้บวกมากเช่นกันนะ ไหนๆก็ไหนๆละ ทำกราฟเทียบดูเลยดีกว่า
เส้นสีดำคือกองแม่ LHGMA, ส่วนสีม่วงคือ MSCI All World ETF, และเส้นสีส้มคือกอง BlackRock Global Allocation ต้องบอกก่อนว่าบางกองอาจจะมีปันผลบ้างทำให้ตัวเลขกราฟมันไม่ได้เป๊ะๆ แต่ก็พอจะเห็นภาพได้ว่า ความผันผวนของกองนี้มันต่ำสมกับที่เขาพูดจริงๆ ไปสรุปเลยแล้วกันเนอะ
สรุป กองนี้เป็นกองที่มุ่งหวังให้ผลตอบแทนประมาณ 4-6% ในยามที่ตลาดปกติค่อนไปทางดี และมีสถิติความผันผวนที่ต่ำมากจากที่จัดตั้งกองมา จึงเหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงและความผันผวนได้น้อย เพราะในยามตลาดแย่ๆผลตอบแทนก็ไม่น่าจะติดลบมาก แต่หากเกิดวิกฤตขึ้นมา ก็ไม่น่ารอดได้หรอก!!! แต่ผลกระทบก็คงจะน้อยกว่ากองอื่นๆ ดังนั้นหากใครที่บอกกับตังเองว่าอยากมีวินัยในการลงทุน อยากกระจายความเสี่ยงออกไปยังตราสารต่างประเทศบ้าง แต่ก็อยู่ในสถานการณ์ที่ตลาดผันผวนทำใจลำบาก กองนี้ก็เป็นทางเลือกให้จับตามองครับ จับตามองนะ จะเลือกลงทุนราคาไหนอันนี้แล้วแต่ท่านเลย จะรอมันลงไปหนักๆแล้วค่อยสอยก็ได้ แต่เท่าที่ผ่านมาเขาก็ไม่ค่อยลงมาให้สอยเลย ฮา เช่นเดิมนะ อ่านแล้วเคลิ้มไม่รับผิดชอบ เลือกอะไรเอาที่เหมาะกับแผนการลงทุนของท่านครับ อ่าว ลืมบอก กองนี้เก็บค่าทำเนียน เอ้ย ธรรมเนียมขายเรา 1% นะ ก็พอโอเค กองนอกอื่นๆมักเก็บ 1.5% และยังมีให้เลือกหลากหลายคลาสด้วย จะเอาไม่เอาปันผลก็ได้ เสียแต่ว่าซื้อลำบากชมัด ผู้กองรีบๆทำออนไลน์เถอะ ที PVD ดันมี แหม^^