รวบรวมกองทุน Income ไทย

ในยุคที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนที่ต้องการกระแสเงินสดจากการฝากเงิน พันธบัตร หรือกองตราสารหนี้อาจรู้สึกว่ามันไม่เพียงพอ ครั้นจะให้ลงทุนในหุ้นก็อาจมีความรู้และข้อมูลที่ไม่เพียงพอหรือรับความเสี่ยงได้ต่ำกว่าที่จะไปลงทุน กองทุนประเภทอินคัมจึงมีความโดดเด่นขึ้นมาทันที เพราะตอบโจทย์คนที่ต้องการการลงทุนที่สร้างกระแสเงินสดได้สม่ำเสมอคล้ายพันธบัตรและมีความเสี่ยงที่อยู่ในเกณฑ์ที่ไม่สูงจนเกินไปนัก วันนี้แอดมึนจึงรวบรวมกองทุนอินคัมของไทยมาให้ไว้เป็นทางเลือกกันครับ

กองทุนอินคัมคืออะไร? หลายคนอาจสงสัย กองทุนอินคัมก็คือกองทุนที่เน้นลงทุนในสินทรัพย์ที่สามารถสร้างกระแสเงินสดได้สม่ำเสมอ โดยมีจุดมุ่งหมายให้ผลตอบแทนชนะเงินเฟ้อ ชนะอัตราดอกเบี้ยและดีกว่าการลงทุนพันธบัตร ประมาณนั้น ซึ่งสินทรัพย์ที่ลงทุนส่วนมากก็หนีไม่พ้น พันธบัตร หุ้นกู้ กองอสังหา กอง Reits กองอินฟรา หุ้นปันผล เป็นต้น อ่าว แล้วมันต่างจากกองผสมอย่างไร? เดิมทีกองผสมนั้นมักเน้นผสมกันแค่หุ้นกับตราสารหนี้ โดยมุ่งเน้นไปที่สัดส่วนตามความเสี่ยง และไม่ได้สร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ แต่กองอินคัมนั้นจะเน้นให้สร้างผลตอบแทนสม่ำเสมอระหว่างทาง เช่น อาจจะปันผลได้ทุกไตรมาส เป็นต้น สรุปแล้วกองทุนอินคัมจะเน้นไปที่การผสมกันหลากหลายสินทรัพย์ (Multi-asset) เพื่อให้ได้ดอกผลที่สม่ำเสมอตลอดทางการลงทุน แต่จะไม่เน้นสร้างผลตอบแทนสูงๆในรูปของ Capital Gain นะครับ (และจะทำได้อย่างที่พูดหรือไม่ก็อีกเรื่องหนึ่งด้วยนะครับ ย้ำนะย้ำ) สรุปของสรุป กองทุนอินคัมมันคือทางเลือกของคนฝากเงินหรือลงทุนแต่กองตราสารหนี้ในยุคดอกเบี้ยต่ำติดดินนั่นเอง

แล้วที่วันนี้แอดมึนรวบรวมรายชื่อมาให้ก็จะเน้นไปที่กองทุนของไทยนะครับ คือลงทุนในไทยเป็นหลักแต่อาจมีการลงทุนในต่างประเทศบ้าง (ซึ่งจะไม่ใช่การลงทุนในลักษณะ Feeder Fund ผ่านกองนอกในต่างประเทศอีกที) รายชื่อกองทุนอินคัมมีดังต่อไปนี้

  • กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ อินคัมพลัส (SCBPLUS) link
  • กองทุนเปิดซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล สตราทีจิค อินคัม ฟันด์ (CIMB-PRINCIPAL SIF) link
  • กองทุนเปิดทหารไทย อินคัมพลัส (TMBINCOME) link
  • ทิสโก้ อินคัม พลัส (TINCOME) link
  • กองทุนเปิด แอล เอช อินคัม พลัส (LHIP) link
  • บัวหลวงอินคัม (B-INCOME) link

กองทุนที่รวบรวมมาเหล่านี้ ส่วนมากก็ลงทุนในตราสารหนี้ไทย (พันธบัตร หุ้นกู้) ตราสารหนี้ต่างประเทศ (Bonds, High Yield Bonds) กองอสังหา กอง Reits และกองอินฟราไทย กองอสังหาสิงคโปร์ หุ้นไทยปันผลดี ซึ่งสินทรัพย์เหล่านี้บางทีเราลงทุนเองโดยตรงค่อนข้างลำบาก อย่างเช่น เขาอาจไปลงทุนในกองนอก High Yield Bonds ซึ่งเราเข้าถึงลำบาก เป็นต้น แต่กองไหนจะทำผลงานได้ดีกว่ากันก็ว่ากันไปนะ บางกองก็เปิดมาสักพักใหญ่ๆบางกองก็เพิ่งเปิดตัวกันสดๆร้อนๆ จึงทำให้มีผลงานย้อนหลังดูได้ไม่มาก อย่างไรก็ตามคนเขียนรวบรวมมาให้เท่าที่มีประกอบการตัดสินใจครับ

SCBPLUS (1 ปี)

 

CIMB-PRINCIPAL SIF (6 เดือน)

 

TMBINCOME (6 เดือน)

 

TINCOME (1 ปี)

(รูปบนนี่เป็นราคา nav นะ ไม่ใช่เปอร์เซนต์เหมือนรูปก่อนๆครับ)

 

LHIP (6 เดือน)

 

B-INCOME (เพิ่งออก ยังไม่มีผลงานให้ดู)

 

เห็นผลตอบแทนหลายๆกองแล้วปวดเฮดขึ้นมาทันทีเลย -.-

สรุป กองทุนอินคัมคือกองทุนทางเลือกของผู้ที่ต้องการผลตอบแทนในรูปปันผลสม่ำเสมอและให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินฝาก แต่กองทุนประเภทนี้มักให้ผลตอบแทนที่ไม่สูงมากนัก ดังนั้นหลายๆกองจึงเลือกใช้การรับซื้อคืนอัตโนมัติแทนการปันผล ซึ่งทำให้ไม่ต้องโดนหักภาษีอีก อย่างไรก็ตามจะเห็นได้ว่าผลงานที่ผ่านมาของหลายๆกองทุนไม่ดีเอาเสียเลย (สรุปไม่ออกเลยครับ) แม้ในหลักการจะใช้การผสมกองอสังหาเพิ่มเข้าไปในกองตราสารหนี้เพื่อให้ผลตอบแทนออกมาดีขึ้น แต่ทว่าใน 1 ปีที่ผ่านมานั้นกองอสังหาถูกเทขายเนื่องจากเฟดได้เริ่มขึ้นดอกเบี้ยแล้ว อีกทั้งตัวตราสารหนี้กลางและยาวเองก็ให้ผลตอบแทนที่แย่ลงมากๆ ทำให้ผลงานโดยรวมของกองอินคัมไม่ดีเอาเสียเลย สำหรับคนเขียนต้องการที่จะให้ข้อมูลอยู่แล้ว เพื่อเป็นทางเลือกสำหรับผู้อ่าน ดังนั้นแม้ผลงานจะเออ…ก็เขียนให้ได้อ่านเป็นทางเลือกแล้วกัน ในอนาคตเมื่อสถานการณ์เข้าสู่ภาวะปกติ กองอินคัมเหล่านี้ก็น่าจะทำผลงานได้ดีขึ้น และผู้จัดการกองทุนเองก็ควร Active ให้มากขึ้นด้วยเช่นกันนะ (อ่อ อีกอย่างหนึ่งนะ กองประเภทนี้ผลตอบแทนไม่สูงโดยธรรมชาติอยู่แล้ว พี่ก็เก็บค่าธรรมเนียมถูกๆหน่อยเหอะ นะนะ)

ปูลู ตกสำรวจกองไหนไป ไม่ต้องน้อยใจครับ หลังไมค์มาบอกแล้วกันเด้อ

ปูลู หากเทียบกองอินคัมไทยกับกองอินคัมนอกแล้ว ต่างกันเยอะจริงๆในแง่ผลตอบแทน แต่กองอินคัมนอกดีๆก็มักกีดกันนักลงทุนรายย่อย เนื่องจากตั้งการลงทุนขั้นต่ำไว้ที่ 5 แสนบาทอัพกัน (เพื่อ?)

ปูลู ในอนาคตหากมีกองใดที่ผลงานดีและสม่ำเสมอแบบไว้ใจได้จะเขียนแยกเป็นกองๆไปเด้อ วันนี้เอาแค่รวมๆไปก่อนครับ