Adaptive Asset Allocation Example

วันนี้เจอรูปน่าสนใจเกี่ยวกับการทำ Adaptive Asset Allocation จาก LH Security เลยเอามาบ่นๆให้ฟังกัน ก่อนอื่นดูรูปครับ

รูปนี้เป็นคำแนะนำสถานะหรือสัดส่วนการถือครองหุ้นและเงินสดในช่วงเวลาต่างๆ (เรียกได้ว่าจะไม่ยอมขี้เกียจทำ Lazy Port แบบบทความก่อนหน้า ^^) ประมาณได้ว่าจะพยายามสร้างผลตอบแทนให้ดีที่สุดในทุกๆช่วงเวลา ซึ่งดูไปดูมาคล้ายๆการทำ All Weather Portfolio เลยนะ แต่ไม่ใช่ อ่อ แล้วก็ไม่ถึงกับการทำ Absolute Portfolio ด้วยนะ ดูรูปต่อไปกัน

รูปนี้เจาะรายละเอียดปลีกย่อยลงไปว่าหุ้นที่ควรถือเป็นอย่างไรในสถานการณ์ต่างๆโดยแบ่งออกเป็น Alpha และ Beta ซึ่งเราสามารถเอามาปรับใช้กับกองทุนได้ด้วยดังนี้

Alpha คือหุ้นที่เอาชนะตลาดได้ เช่นพวกหุ้น Growth เป็นต้น ดังนั้นเราก็อาจใช้กองทุนประเภท Active/High Growth/Mid Cap ก็ได้

Beta คือหุ้นที่วิ่งตามตลาด ในที่นี้เราก็เลือกกองทุนดัชนีไงครับ

ก็เป็นไอเดียที่ดีเลยนะ เสียดายหางานวิจัยมารับรองตัวเลขผลตอบแทนบ่ได้ ลองยกตัวอย่างรูปข้างต้นให้ดูนะ เช่น ตอนนี้เป็น Down trend เราก็ถือหุ้นแค่ 30% พอและให้เลือกที่มัน Growth จริงๆ เพราะไม่ใช่ว่าหุ้นทุกตัวมันจะต้องลงตามตลาด ถ้าพื้นฐานมัน Growth จริงๆตลาดต้องให้ราคา, ช่วง Up trend ให้ถือหุ้น 100% แต่ให้น้ำหนักกับตลาดถึง 70% เพราะขาขึ้นอะไรก็ขึ้น ไม่ต้องไปมุ่งชนะมันมากนัก เกาะกระแสไปดีกว่า เป็นต้น พอละวันนี้บ่นสั้นๆนะ ^^

ปูลู เจอสองรูปก็โม้ได้เป็นคุ้งเป็นแควเลย ^^

ปูลู ใครลองแล้วดีมาบอกด้วยเด้อ คนเขียนขี้เกียจครับ ^^